摘要
截至2025年1月27日，已有1,001家機(jī)構(gòu)在銀登中心開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶,，參與機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)容,。
截至2024年末，銀登中心累計(jì)掛牌（成交）個(gè)貸不良資產(chǎn)包1,314（1,094）個(gè),，4年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為142.53%（133.51%）,；未償本息合計(jì)3,481.03（2,772.14）億元，4年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為229.99%（221.71%）,。
從貸款類型結(jié)構(gòu)看,，信用卡透支、消費(fèi)類貸款規(guī)模逐漸占據(jù)優(yōu)勢(shì),，2024年經(jīng)營(yíng)類貸款,、消費(fèi)類貸款、信用卡透支分別占比15.08%,、55.42%,、29.49%。
從出讓方結(jié)構(gòu)看,，股份制銀行出包情況保持領(lǐng)先地位,，消費(fèi)金融公司處于第二梯隊(duì)。
從受讓方結(jié)構(gòu)看,，前三年累計(jì)成交的資產(chǎn)包中近99%的受讓方機(jī)構(gòu)為地方AMC,，地方AMC參與熱情較高。
本文目錄
一,、個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)概況
二,、個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)市場(chǎng)掛牌成交情況
1. 掛牌及成交總體情況
2. 成交結(jié)構(gòu)分析
3. 成交價(jià)格分析
三、個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)
個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)概況
隨著中小銀行和非銀金融機(jī)構(gòu)納入個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍,，截至2025年1月27日,，已有1,001家機(jī)構(gòu)（含分支機(jī)構(gòu)）在銀登中心開立了不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶（見表1）。
其中,，出讓方涵蓋15家政策性銀行,、191家國(guó)有大型商業(yè)銀行、311家股份制商業(yè)銀行,、80家城市商業(yè)銀行,、164家農(nóng)村中小銀行、27家消費(fèi)金融公司,、6家汽車金融公司,、12家金融租賃公司和8家信托公司,，受讓方涵蓋125家金融資產(chǎn)管理公司、57家地方資產(chǎn)管理公司和5家金融資產(chǎn)投資公司,，參與機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)容,，見表1。
個(gè)貸不良批轉(zhuǎn)市場(chǎng)掛牌成交情況
1. 掛牌及成交總體情況
去除重復(fù)掛牌資產(chǎn)包后,，自試點(diǎn)開啟以來(lái)至2024年末,，銀登中心累計(jì)掛牌個(gè)貸不良資產(chǎn)包1,314個(gè)，未償本息合計(jì)3,481.03億元,。2021年-2024年掛牌數(shù)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率為142.53%,，未償本金年均復(fù)合增長(zhǎng)率為293.03%，未償本息年均復(fù)合增長(zhǎng)率為229.99%,，市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大。
截至2024年末,，個(gè)貸批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)累計(jì)成交1,094單,，成交額共計(jì)2,772.14億元。其中,，2024年成交573單,，成交額1,583.5億元，成交數(shù)量和成交額均超四年累計(jì)成交的50%以上,。2021年-2024年成交數(shù)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率為133.51%,，成交規(guī)模年均復(fù)合增長(zhǎng)率為221.71%，成交規(guī)模出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng),，市場(chǎng)參與熱度明顯提升,。
2. 成交結(jié)構(gòu)分析
從貸款類型構(gòu)成來(lái)看，2024年經(jīng)營(yíng)類貸款,、消費(fèi)類貸款,、信用卡透支分別占比15.08%、55.42%,、29.49%,。趨勢(shì)上，各類型貸款成交規(guī)模均有明顯增長(zhǎng),，試點(diǎn)初期以經(jīng)營(yíng)類貸款為主,，隨著消費(fèi)金融公司納入試點(diǎn)范圍,，信用卡透支,、消費(fèi)類貸款規(guī)模逐漸占據(jù)優(yōu)勢(shì)。
其中信用卡透支類資產(chǎn)占比提升尤為顯著,，四年占比分別為0.23%,、2.05%,、39.04%、29.49%,，未償本息2024年較2021年增加466.98億元,。
從出讓方類型構(gòu)成來(lái)看，參與者數(shù)量逐漸增加和豐富,，分散趨勢(shì)明顯,。股份制銀行無(wú)論是在出包數(shù)量方面還是在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)規(guī)模方面都處于領(lǐng)先地位，2021年-2023年成交數(shù)量占比分別為64.44%,、93.02%,、79.74%，成交規(guī)模占比分別為95.11%,、99.42%,、75.89%。
消費(fèi)金融公司自2023年納入試點(diǎn)范圍以來(lái),，參與熱情較為高漲,，2023年共10家消費(fèi)金融公司轉(zhuǎn)出14單、未償本息合計(jì)183.71億元,，未償本息占比19.03%,。
2024年上半年，股份制銀行出包情況繼續(xù)保持領(lǐng)先地位,，轉(zhuǎn)出規(guī)模合計(jì)238.99億元,，占比74.33%；消費(fèi)金融公司處于第二梯隊(duì),，轉(zhuǎn)出規(guī)模合計(jì)61.58億元,，占比19.15%。
2023年1月至2024年6月30日,，股份制銀行轉(zhuǎn)出規(guī)模合計(jì)971.64億元,，占比75.50%；消費(fèi)金融公司轉(zhuǎn)出規(guī)模合計(jì)248.89億元,，占比19.34%,；農(nóng)村中小銀行轉(zhuǎn)出規(guī)模合計(jì)34.91億元，占比2.71%,；城市商業(yè)銀行轉(zhuǎn)出規(guī)模合計(jì)28.59億元,，占比2.22%；國(guó)有大型商業(yè)銀行轉(zhuǎn)出規(guī)模合計(jì)2.85億元,，占比0.22%,。相較而言，國(guó)有大型商業(yè)銀行仍處于試水階段,。
從受讓方類型構(gòu)成來(lái)看,，地方AMC在個(gè)貸收購(gòu)領(lǐng)域更加活躍,。2021年-2023年分別有17家地方AMC收購(gòu)42單、19家地方AMC收購(gòu)85單,、25家地方AMC收購(gòu)387單,，成交數(shù)量占比分別為93.33%、98.84%,、99.23%,，成交規(guī)模占比分別為99.51%、99.96%,、98.85%,。
三年累計(jì)成交的資產(chǎn)包中近99%的受讓方機(jī)構(gòu)為地方AMC，有七單由五大AMC收購(gòu),，地方AMC參與熱情更高,。2024年上半年，共成交135單個(gè)貸不良資產(chǎn)包,，未償本息合計(jì)321.51億元,，所有資產(chǎn)包均由地方AMC收購(gòu)。此外,，江西瑞京資產(chǎn)通過(guò)場(chǎng)外收購(gòu)了捷信消金本息規(guī)模合計(jì)260億元的超級(jí)大包,，一舉躋身于市場(chǎng)頭部。
3. 成交價(jià)格分析
從成交轉(zhuǎn)讓價(jià)格來(lái)看,，2021年-2023年轉(zhuǎn)讓價(jià)格年均復(fù)合增長(zhǎng)率為356.35%,。其中，2023年增速較快,，較2022年增長(zhǎng)41.76億元,，同比增速892.31%。2024年上半年,，轉(zhuǎn)讓價(jià)格合計(jì)13.4億元,，基于行業(yè)規(guī)律，上半年屬于個(gè)貸批轉(zhuǎn)淡季,，因此并不能代表全年水平,。
從成交價(jià)格來(lái)看，2024年上半年平均折扣率為4.17%,，平均本金回收率和平均折扣率整體呈現(xiàn)趨于穩(wěn)定的趨勢(shì),。隨著市場(chǎng)進(jìn)一步成熟，以及參與者的專業(yè)化,、理性化,，批量個(gè)人業(yè)務(wù)的成交價(jià)格將更加穩(wěn)定。
